私募股权投资与投资银行的异同

1. 私募股权投资与投资银行的异同

金融改革结硕果私募股权投资基金竞相落户天津
事实上，私募股权投资和投资银行的区别是本质上的，前者是对于企业而言是投资人，后者是投融资间的中间服务商。当然，随着各自业务的内涵和外延的不断变化，互相渗透进对方的领域的现象不仅时有发生，而且愈来愈多。但严格来说，一家金融服务公司的投行业务和它的私募股权投资业务是完全不同的两个业务。如高盛、摩根等对应于投行和投资基金均有不同的业务单元，并对应于不同的法人实体来服务于不同需求的客户。
无论是私募股权基金还是投资银行，其真正的实质在于为所投资的企业或所服务的对象提供商业价值，并在此过程中实现自身的收益。从这个角度而言，全方位的私募股权基金试图通过贡献资本、管理经验甚至完备供应链(国内外市场、品牌、技术、上下游资产等)这几个关键要素来提升所投资对象的价值，这对于在三要素方面均有需求的成长性的企业而言，商业价值不言而喻。
一、常见的中介机构
1、投资顾问公司(InvestmentAdvisor)
私人股权公司旗下的基金管理公司提供的服务主要就是投资顾问服务。此时，基金管理公司既是基金管理人，又是基金投资顾问。近年来，机构投资者将越来越多的资金配置于私人股权资产，但有些机构投资者并没有配备相应的内部人为资源(In-hose)，而是委托市场上的投资顾问为自己提供私人股权投资方面的服务，包括选择基金、与基金管理人谈判合伙协议条款、管理所投基金组合和机构的流动性等。他们被称为机构投资者在私人股权投资方面的“看门人”(Gatekeeper)。
2、投资银行(InvestmentBank)
投资银行是在私人股权投资业中为基金管理人、投资人、融资企业等主要参与者提供代理募集、收购顾问、上市承销、过桥融资等广泛的服务。
3、商业银行(CommercialBank)
商业银行主要是为基金管理人或融资企业提供融资贷款服务，特别是在大型杠杆收购中安排银团贷款。
4、律师事务所(LawFirm)
律师事务所是为基金发起人或管理人编制《私募备忘录》、《有限合伙协议》等法律文件和代理各类主要参与人的其他法律事务。
5、会计事务所(AccontingFirm)
会计事务所是为各类主要参与人提供审计、咨询、税收等广泛服务。
6、其他中介
欧美私人股权投资业的产业分工比较精细，而私人股权公司的组织结构非常精简高效，特别是规模较小的公司，许多中后台职能常常都“外包”给市场的各大种中价公司，包括公司注册、网站运营和职场管理等。
二、私募基金登记经营范围的规定是什么
私募基金登记经营范围的规定是私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含基金管理、投资管理、资产管理、股权投资、创业投资等相关字样。
从专业化经营和防范利益冲突角度出发，私募基金管理人不得兼营与私募基金可能存在冲突的业务。

2. 私募股权投资与投资银行有什么区别

私募股权投资和投资银行的区别是本质上的，私募股权投资是对于企业而言是投资人，投资银行是投融资间的中间服务商，是一种业务。严格来说，一家金融服务公司的投行业务和它的私募股权投资业务是完全不同的两个业务，区别如下：（1）投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构。是资本市场上的主要金融中介，国外的投资银行概念与我国的证券公司概念较为一致。（2）私募股权投资指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。一、投资银行：投行也可以叫做投资银行，它和商业银行是相对应的一类金融机构，投行在中国的概念里，只是一种业务。对投行本身没有一个非常准确的定义，其实主要指的是证券的发行和承销，并购重组的财务顾问等。也就是我们常说的券商的投行部，但是在欧美，投资银行的概念更大，指的是资本金、净资产较小，以中介服务为主体的企业概念。投行业务是一类金融机构，国际投资银行的业务包括：企业融资，收购兼并，财务顾问等业务，投行业务是资本市场上的主要金融中介。在中国，投资银行业务主要包括：证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。二、私募股权投资：从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。