求问如何掌握远期外汇交易技巧

1. 求问如何掌握远期外汇交易技巧

　　(联合电讯社/广东)--投资者在进行远期外汇交易的时候，应该根据不同的交易目的，而相应采取不同的策略及其技巧。
外汇网(uuforex.com)认为，主要有外汇避险和外汇投资两种策略的运用。
　　利用远期外汇交易避免外汇风险的策略
　　对于从事国际贸易的进出口商以及从事外汇业务的银行都可以通过远期外汇交易来避免外汇风险的。就以进出口商为例，在国际贸易中，一般来说，从签订贸易合同到执行合同收付贷款需经过一段时间，而在此期间进出口商可能因汇率变动而造成损失，如果该进口商在与外国出口商订立贸易合同的同事，就和银行签订远期合约，那么在合同签订到执行合同的期间汇率发生什么变化都与进口商无关，这样就能够使国际贸易进口商避免外汇的风险。
　　利用远期外汇市场进行外汇投机的策略
　　一般而言，投机是指投资者预期投资品种市场价格将会上涨时买进再卖出或者是预期投资品种市场价将会下跌卖出再买进，从而赚取其中的差价的行为。投机在各种投资市场上都是可以进行的，当然也包括在外汇市场。
　　外汇投机既可以在现汇市场上进行又可以在远期外汇市场上进行。两者的区别在于，在现汇市场上进行交易的时候，外汇投机者必须持有足额的资金，因为现汇交易要求马上进行交割。而在远期外汇市场上进行交易，不涉及实物的收付，因而在该市场上投机的投机者不必有足额的资金，只需支付交易过程中少量的保证金。
　　在远期外汇市场进行投机时，投机者主要以抛售为基础，且在抛售的过程中，实际上手中并没有此项外汇，投机者只是签订了一个远期合约，保证到规定时期以规定的汇率卖出一定数额的外汇，和现汇市场上的投机是极不相同的。这种以在远期外汇市场上抛售远期外汇为前提，抛售时手中并无外汇的投机称为卖空，投机者从事卖空投机称为做空头。
　　和实空相对应的是买空，这种投机以购买远期外汇为基础，在购买时实际上并不需要立即付款，同时也没有立即取得所购买的外汇.只是签订一项远期合约，保证到期以规定的汇率购买一定量的外汇。投机者从事买空投机，称为做多头。

2. 远期外汇是怎么操作的？难不难？

外汇远期交易是外汇交易中一种外汇交易的方式有很多，而且也不一定都在交易平台上进行，金狮汇提醒：它的操作方式需要注意时间等问题的具体把握。
首先，远期外汇交易是指定到期交割日的外汇买卖，远期外汇买卖的到期日是未来的某一天，在建行个人外汇买卖业务中，到期日是第二天到3个月内任何一个银行工作日。
第二，即期外汇买卖要求全额的资金交割，而远期外汇交易除了客户申请到期交割并缴纳全额的交易本金以备交割之外，在到期日前将平仓，仅进行盈亏的差额清算，这对于客户和银行控制风险都是有好处的。
第三，远期外汇交易引入了交易担保金的概念。由于远期外汇买卖在大多数情况下的建仓交易都将平仓，并在到期日清算差额，为了保证交易顺利完成，只需要冻结客户一定比例的交易担保金。正是由于客户在交易时实际上只需拥有符合条件的交易担保金，交易担保金币种与卖出币种不需相同。因此，远期外汇买卖具有杠杆的效果和顺势逆势双向操作的功能。
从上面的阐述不难看出远期外汇交易需要投资者自己调节与银行之间的关系以及清楚保证金的缴纳情况。不管是什么样的交易模式，风险控制都是必须要充分考虑的重要环节。

3. 什么是远期外汇交易？

远期外汇交易（ Forward Exchange Transaction）是外汇市场上重要的交易形式之一，是指买卖双方在未来某一特定时间交换一对货币。这些交易通常发生在现货合同结算日期之后，用于保护买方免受货币价格波动的影响。
远期外汇交易是场外交易，通常由经营即期外汇交易的外汇银行或外汇经纪商操作。远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同，规定外汇买卖的数量、期限和汇率等，到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月，个别可到1年。FXOpen TickTrader 新户, 外汇赠金10美金, 无任何存款要求。希望帮到百度题主

4. 什么是远期外汇交易？

指外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为，由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营，买卖双方先订立买卖合同，规定外汇买卖的数量、期限和汇率等，到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。
　　远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月，个别可到1年。这种交易的目的在于避免或尽量减少汇率变动可能带来的损失。
　　投机商也经常利用远期交易牟取利益。因而许多国家对远期交易有一定的限制性措施。
　　远期外汇交易方式：
　　1、直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场。
　　2、进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
　　3、期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。
　　因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。
　　4、即期和远期结合型的远期外汇交易。

5. 远期外汇买卖怎么解释呢？

外汇买卖交易中，凡交割日预定在即期外汇买卖起息日以後一定时期的外汇买卖，称为远期外汇买卖。外汇买卖的将来交割日，汇率和货币金额都是在合同中事先规定的。 远期外汇买卖具有很多作用，最主要的作用是能够用于避免贸易和金融上的外汇风险。
通过远期外汇买卖，能够事先将贸易和金融上外汇的成本或收益固定下来，有利于经济核算，避免或减少外汇
上的风险。例如，在国际贸易中，经常会碰到合同中的货币，与进口商手中持有的货币不一致。而合同中的支付一般在将来的一定时期。为了避免在支付时外汇汇率的变化，进口商可以事先进行远期外汇买卖，固定成本，避免在将来支付时因汇率变化带来的外汇风险。在国际借贷中，也会经常碰到，借款货币与实际经营收益（通常即还款的资金来源）的货币不一致，而借款的偿还一般又是在远期。为了避免在还款时外汇汇率的变化，借款人可以事先进行远期外汇买卖，固定还款金额，避免将来在还款时因汇率变化带来外汇风险。

6. 远期外汇合约如何操作

远期外汇合约如何操作？远期外汇买卖在建立合约的时候不需要全额卖出货币，只需冻结一定比例的交易担保金就可以进行交易。那么只要投资人在合约到期前进行平仓，他可以卖出不属于自己的货币，只要在规定的日期之前将卖出的货币买回就行。
远期合约和期货合约相似之处，是合约需要实时重估盈亏情况，这对于银行这样的做市商是规避风险的手段，对于投资者同样也是控制风险的规则。建行个人远期外汇买卖业务暂规定：当交易担保金实时重估的亏损达到80%，系统会自动将合约强制平仓。有了强制平仓这个限制，客户就不能任由自己的合约无限制地亏损下去。在合约被强制平仓之后，即使市场汇率重新转为对张先生有利，甚至可能让他反亏为盈，但实际上张先生被强制平仓的合约已经实现了无法挽回的亏损，亏损金额将在到期日进行清算。如果投资者觉得10倍的杠杆作用太大，在市场汇率亏损达到8%时候就会有被强制平仓的危险，可以通过追加交易担保金的方式来减少自己面临的强制平仓，接受市场汇率的风险。

7. 远期外汇交易的买卖原因

远期外汇买卖产生的主要原因在于企业、银行、投资者规避风险之所需，具体包括以下几个方面：1．进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险。汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天～90天，有的更长)，因此，有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。例1：某一日本出口商向美国进口商出口价值10万美元的商品，共花成本1 200万日元，约定3个月后付款。双方签订买卖合同时的汇率为US=J￥130。按此汇率，出口该批商品可换得1 300万日元，扣除成本，出口商可获得100万日元。但3个月后，若美元汇价跌至US= J￥128，则出口商只可换得1 280万日元，比按原汇率计算少赚了20万日元；若美元汇价跌至US= J￥120以下，则出口商可就得亏本了。可见美元下跌或日元升值将对日本出口商造成压力。因此日本出口商在订立买卖合同时，就按US= J￥130的汇率，将3个月的10万美元期汇卖出，即把双方约定远期交割的10万美元外汇售给日本的银行，届时就可收取1 300万日元的货款，从而避免了汇率变动的风险。例2；某一香港进口商向美国买进价值10万美元的商品，约定3个月后交付款，如果买货时的汇率为US=HK7．81，则该批货物买价为78．1 万港元。但3个月后，美元升值，港元对美元的汇率为US=HK7.88，那么这批商品价款就上升为78．8万港元，进口商得多付出0．7万港元。如果美元再猛涨，涨至US=HK8.00以上，香港进口商进口成本也猛增，甚至导致经营亏损。所以，香港的进口商为避免遭受美元汇率变动的损失，在订立买卖合约时就向美国的银行买进这3个月的美元期汇，以此避免美元汇率上升所承担的成本风险，因为届时只要付出78．1万港元就可以了。由此亦可见，进出口商避免或转嫁风险的同时，事实上就是银行承担风险的开始。2．外汇银行为平衡远期外汇持有额远期外汇持有额就是外汇头寸(foreign exchange position)。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险，是因为它在与客户进行了多种交易以后，会产生一天的外汇综合持有额或总头寸(overall position)，在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样，外汇银行就处于汇率变动的风险之中。为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，由此求得期汇头寸的平衡。例如，香港某外汇银行发生超卖现象，表现为美元期汇头寸缺10万美元，为此银行就设法补进。假定即期汇率为US=HK．70，3个月远期汇率为US$l=HK．88，即美元3个月期汇汇率升水港币0．18元。3个月后，该外汇银行要付给客户10万美元，收入港币78.8万元。该银行为了平衡这笔超卖的美元期汇，它必须到外汇市场上立即补进同期限(3个月)、相等金额(10万)的美元期汇。如果该外汇银行没有马上补进，而是延至当日收盘时才成交，这样就可能因汇率已发生变化而造成损失。假定当日收市时美元即期汇率已升至US=HK．90，3个月期汇即美元3个月期汇仍为升水港币0．18元，这样，该外汇银行补进的美元期汇就按US=HK．08(7．90+0．18)的汇率成交。10万美元合80．8万港元，结果银行因补进时间未及时而损失2万港元(80．8万--78．8万)。所以，银行在发现超卖情况时，就应立即买入同额的某种即期外汇。如本例，即期汇率为US$土=HK．70，10万美元合77万港币。若这一天收盘时外汇银行就已补进了3个月期的美元外汇，这样，即期港元外汇已为多余，因此，又可把这笔即期港元外汇按US=HK．90汇率卖出，因此可收入 79万港元，该外汇银行可获利2万港元(79万-77万)。由此可见：首先，在出现期汇头寸不平衡时，外汇银行应先买入或卖出同类同额现汇，再抛补这笔期汇。也就是说用买卖同类同额的现汇来掩护这笔期汇头寸平衡前的外汇风险。其次，银行在平衡期汇头寸时，还必须着眼于即期汇率的变动和即期汇率与远期汇率差额的大小。3. 短期投资者或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险。在没有外汇管制的情况下，如果一国的利率低于他国，该国的资金就会流往他国以谋求高息。假设在汇率不变的情况下纽约投资市场利率比伦敦高，两者分别为 9．8%和7．2%，则英国的投资者为追求高息，就会用英镑现款购买美元现汇，然后将其投资于3个月期的美国国库券，待该国库券到期后将美元本利兑换成英镑汇回国内。这样，投资者可多获得2．6%的利息，但如果3个月后，美元汇率下跌，投资者就得花更多的美元去兑换英镑，因此就有可能换不回投资的英镑数量而遭致损失。为此，英国投资者可以在买进美元现汇的同时，卖出3个月的美元期汇，这样，只要美元远期汇率贴水不超过两地的利差(2．6%)，投资者的汇率风险就可以消除。当然如果超过这个利差，投资者就无利可图而且还会遭到损失。这是就在国外投资而言的，如果在国外有定期外汇债务的人，则就要购进期汇以防债务到期时多付出本国货币。例如，我国一投资者对美国有外汇债务1亿美元，为防止美元汇率波动造成损失，就购买3个月期汇，当时汇率为US$l=RMB￥8．1721，现汇率变动为US1=RMB￥8.2721，如果未买期汇，该投资者就得付出8．2721亿人民币才能兑换1亿美元，但现已购买期汇，则只需花8． 1721亿人民币就够了。

8. 如何进行外汇具体交易

（一）柜台交易：客户可以到银行柜台办理交易。具体过程如下： 
1、客户在柜台领取个人外汇买卖申请书或委托书，按表中要求填写完毕（一般填写买卖外币种类、金额、认可的牌价并签字），连同本人身份证、存折或现金交柜台经办员审核清点。
2、经办员审核无误，（如为存单将做全额支取或部分支取操作，并打印交易水单）将外汇买卖证实书或确认单，交客户确认。成交汇率即以该确认单上的汇率为准。
3、客户确认后签字，即为成交。成交后该笔交易不得撤消。
4、经复核员复核无误后，经办员将确认书、身份证和客户的存折或现金交给客户。
（二）电话交易：客户通过音频电话或手机完成买卖交易而不需要到银行柜台办理。 
1、客户须先持身份证到银行开立个人外汇买卖电话交易专用存折，预留密码。
2、进行电话交易之前，客户先领取电话委托交易规程和操作说明，将填好的电话交易申请书（或委托书）和身份证、外币存折交柜台，设定电话委托交易的专用密码（该密码可与存折密码不同）。
3、按照各银行的交易规程进行交易。
4、电话交易完成后客户可以通过电话或传真查询证实，成交后该笔交易不得撤消。